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8交易体系（第3页）

三号穿周期模式：周期投资（长线考验耐心）。

这个模式是做长线交易的，赚周期穿越的钱。散户有一个常犯的毛病，就是在市场情绪亢奋的时候，疯狂高位加仓，而市场情绪冷清的时候又不敢投资，做长线赔钱的，一般不是买的股票不好，而是买得都很贵，这一直是长线投资的痛点。为什么会发生这种情况呢？大多是因为股性和持股周期的错配！

巴菲特说股市短期是投票机，长期是称重机。一家公司怎么样，它肯定不会体现在短线里面，而是全部体现在长线上，所以只有长线才会考验公司的基本面。

短线暴涨的行情是由于情绪、资金、消息各方面的配合，把股价打到了高点，大家都在玩击鼓传花的游戏，而上市公司本身的基本面没有任何变化，在鼓声停止之前，高位传给下一个接力者是唯一的获利途径，否则就要为股价上面的“泡沫”买单。

真正的长线不是选市场上的人气明星股，这种股票的价格早已脱离实际，应该选那些被低估的业绩优秀的大蓝筹，它们经常在市场情绪不佳的时候，被遗忘在某个角落，只要你能勇敢捡起它，并且耐心守候，做时间的朋友，稳定的业绩会带着它重新回到舞台的正中央。

三号穿周期模式大展拳脚的时机是在熊市，用至少5年之内不会用到的钱，依靠弹性定投持续网格买入没有破产风险的股票，例如沪深300ETF等指数基金或者大蓝筹，市场恐慌时每跌20%买一份，平静时不做动作，等到市场再次恢复狂热时，设定一个理想的止盈标准（比如翻一倍），达到目标之后每隔1个月卖一份，傻瓜操作，不做技术分析，不择时，不管其他因素。

穿周期模式最大的优势是节约时间和精力，你完全可以当它不存在，干自己的事情，它的难点是考验一个人的耐心和对国运的信心，如果你隔山差五的总忍不住去看盈亏，八成是拿不住的。一号和二号模式需要看盘，而对于三号模式来说，看盘反而是魔鬼的**，不利于坚守。

以上三大模式都是经过长期验证的可盈利的方向，但并不是让大家同时三种模式都做，具体选用什么模式，要根据自己的性格和时间安排，如果你时间充裕，又是激进型性格的人，显然1号短线模式更适合你。如果你平时上班，交易时间不能保证看盘，只能偶尔看一眼，显然2号中线模式更适合你。如果你很忙或者不愿意盯盘，投资股票不想止损，可以用时间来换收益，显然3号穿周期模式更适合你。

记住，无论你选择任何模式，一定要适合自己的性格，一定是自己做起来很舒服的，一定是让你信任的，一定是长期坚持，不是随便可以替换的。交易是一种概率游戏，如果没有固定且信任的交易模式，就不能保证概率的一致性，也就很难做到长期稳定地盈利。坚守模式，就是相信以往大多数相同情况时候的数据，这个数据通常都不会让人失望。

还有一点要特别注意，对于已经拥有交易模式的人来说，如果还出现严重亏损，大多是由于他们操作周期混乱，交易级别没有统一。有的人盈利之后害怕利润回撤，按照日线级别入场，却以30分钟级别出场，把长线做成了短线。还有人亏损之后不甘心止损，明明按照60分钟级别信号进场，却拿周线级别的支撑来当止损位，短线变成了长线。

交易中这类情况常常发生，如果投资者交易理念不清晰，对模式不够自信，盘中出现的动**，经常使投资者无法坚持自己的交易周期，导致操作级别混乱，最终产生巨额亏损。投资讲究的是“一个模式，一个理念，最终形成自己的信仰”。熟悉自己的模式，并且相信模式，坚守级别统一的规矩，才能摆脱情绪的干扰，真正让模式帮我们做到稳定盈利。

11、不吃鱼尾不做杂毛

股市里并不缺少机会，即使在大熊市里，也会产生很多只翻倍的牛股，也会有1-2个月非常明确的反弹机会。那为什么大部分人还是亏损呢？原因就是太多人把精力和时间用错了地方，或者吃了鱼尾被刺卡住了，或者做了杂毛错过了行情。

先来说鱼尾，每一轮行情都有启动、拉升、分歧、修复、退潮、冰点六个阶段，对应的就是鱼头、鱼身和鱼尾。启动初期不确定性高，容易失败，可以称为鱼头，而拉升分歧修复确定性高，涨幅猛烈，可以称为鱼身，到了退潮和冰点阶段，行情曲折，机会小风险高，可以称为鱼尾。

可以明显看出来，鱼头鱼尾刺多，最难吃，而鱼身肉多刺少，最容易吃，这么明摆着的道理，为什么很多人就是去吃鱼尾呢？大多是因为贪心，吃了鱼身觉得行情还在，在等一等，贪一贪，结果等来了鱼尾行情，李嘉诚说过，他从来不会去赚最后一个铜板。这是一种放弃小机会，来回避大风险的格局。一轮行情能吃到鱼身就够了，要懂得见好就收，否则就会面临回吐利润的悲剧。

还有一种错误，就是把时间浪费在了杂毛股上，耽误了赚钱。杂毛股有一个特点，就是人家上涨它不涨，人家下跌它跟着跌，杂毛股还有一个统一的特征就是非常便宜，便宜到让你不买都觉得对不起它，正是这种外在的假象，迷惑了不少散户贪便宜买入，然后后悔终生。

其实，很多人买入杂毛股也不是出于本意，主要是整个板块都涨上去了，龙头封板，中位股大阳线，只有杂毛股还可以买，再不买就错过行情了。你看，大家都是这样想的，买入杂毛股的都是散户，主力当然也知道这一点，它会帮散户去拉升杂毛股吗？当然不会！

避免买到杂毛的方法也很简单，就是别贪便宜，尽量买龙头，最差也要买那些有活性的品种，它们虽然股价不便宜，但是贵有贵的道理，便宜有便宜的麻烦。10块钱的电热毯你敢买吗？100块钱的电冰箱你敢用吗？生活中这些道理都能想明白，为什么到股市里却糊涂了呢。

在股市里并不一定非要赚到大钱，才能盈利，想明白怎么不亏钱也同样能把利润留住。不吃鱼尾不做杂毛，就是一个不亏钱的办法，先保证不亏或者少亏，剩下的事情就简单多了。

12、守正出奇只出重拳

《孙子兵法·势篇》：凡战者，以正合，以奇胜。其意思是以正规的作战去做准备，以异于正规的作战去获胜。汉朝的名将卫青和霍去病就运用了守正出奇的战略大获全胜。卫青与匈奴正面交锋，属于光明正大的正兵，而霍去病千里奔袭深入敌后，是奇兵突袭，最终守正出奇大破匈奴，把他们驱赶到了漠北，彻底解决了匈奴对大汉的威胁。

而只出正兵或者只出奇兵，就很难获胜，比如诸葛亮七出祁山，只用了正兵，而无奇兵，结果只能是一次又一次的失败，无果而终!

从风险上说，正是防御保守。奇是冒险激进。如果没有风险控制，再多盈利也会最终亏掉。如果没有冒险进攻，投资不会大有作为。巴菲特持股几十年是长期赌，索罗斯是短期赌，他们都是敢于孤注一掷的大冒险家。正合就是做任何投资都要把本金的安全放在第一重要的位置。奇胜就是看准了敢于赌一把，在机会来临时放手一搏。二者结合就是既要控制风险又要勇猛激进，当风险大于机会的时候要胆小如鼠，当高胜算机会来临的时候敢胆大包天。

从资金量上来说，大资金要以正合为主，小资金要以奇胜为主。资金量太大时，必须要把安全放在第一位，追求的是稳定基础上的增值。小资金时必须敢于冒险，只有这样才能变成大资金，如果2万元3万元的，每年收益20%-30%，有意义吗？股市是大者求稳小者求快的市场，这样才符合正合奇胜。

总之，守正出奇思维就是把稳定性和灵活性充分结合。它对炒股最大的好处是摆脱教条，既把握住大道又能灵活的操作。如果没有正思维，在股市中将陷入极大的风险。大起大落的阶段都是不懂用正思维造成的，高风险的交易也大多是太想出奇制胜了。另一方面，不懂用奇，永远不会有大出息，天天看基本面天天琢磨这那点本金，畏首畏尾，患得患失，一辈子也体会不到把握住暴力性机会的那种酣畅淋漓的快感，更不会有孤注一掷，快意恩仇的那种潇洒。只有正奇结合，游刃于安全和冒险之间者，才能在股市中翻江倒海，游刃有余。

13、顺大逆小持仓统一

大钱都是趋势给的，只有抓住波澜壮阔的上升趋势，我们才能真正实现账户资产的大飞跃。但是顺应趋势绝对不是见到趋势就上，那样你很可能看对了趋势，但还是亏钱。从技术分析的角度来讲，任何一段趋势都不可能直线发展，在某一时刻都会有一段逆向性的走势，在这个时段，恰恰是建仓的良好时机，既顺应了大的趋势方向又在趋势的逆向走势中找到了低点。

举个例子，宁德时代在2020年1月后走出一段经典的上涨趋势图（见下图），在这个单向趋势中，出现两次明显的小逆反趋势，A处和B处，我们要操作这个股票，最好的选择不是追C点和D点的高点去买，而是在股价运行到小逆反趋势的A处和B处去买，这就是阴中求阳。

赚钱需要集中火力，集中持有1-2支票就够了，只要行情看对，就可以赚大钱。如果账户里有20多支股票，那就跟买指数没什么区别了。你会发现账户每天净值没有多大变化！即使有几支股票赚钱，也被另外几支亏损的票抵消了！

鸡蛋不能放在一个篮子里没错，但是每个篮子里只放一个鸡蛋，也是另一种极端的错误。500万以下的资金，持股数量不要超过5支，小资金最大的优势就是进攻性，如果连这个也放弃掉了，就完全失去了散户的优势。

14、忘记成本，坚决止损

坦白地讲，没有三五年的功力，交过厚厚的一大叠学费，要你忘掉成本价是很难的。但你一定明白必须要这么做！如果经验告诉你这只股票的趋势已经不对了，明天可能会大跌，那你还把它留在手中干什么？亏损已经产生，不卖就不会亏了吗？之所以难以忘掉成本价，这和人性中喜欢占便宜，决不愿吃亏的天性有关。

如果这只股票买入之后涨了很多，你脱手就会很容易，哪怕它还没涨到终点，你也会着急卖出，因为你已赚到了便宜。反之，如果买入之后股价下跌，这时候卖出，你必须面对“吃亏”的选择！普通人会找一百个“理由”再拖几天，哪怕少亏点再走，可殊不知拖几天的代价是很高的。

在股市里，赚多少要看运气，亏多少全看自己。不要去试图改变人性，那很难做到，倒不如试着忘掉成本价吧！这样你才能专注于在正确的时间做正确的事，才能摆脱赚小钱亏大钱的命运。

15、锁定模式迭代三率

最终适合自己的交易模式不是学来的，而是进化出来的。在入市最初的三年里，大量学习各种投资理论是十分必要的，在总结前人经验之后，我们可以初步整理出一个自己认可的交易模式。

在这之后，我们就应该把主要精力放在理论和实践的融合上，所谓师傅领进门，修行在个人。这一阶段是一个漫长的过程，每隔一段时间，你都会有一次重大的进步，会有悟道一般的感觉，但是随即你又马上会察觉，这不是终点，你的模式还有许多可以进步的地方。就这样周而复始，你的交易模式持续进化，盈利能力螺旋式上升，最终会进化出一个终极版本的交易模式。剩下的工作就变得简单了，就是重复执行这个模式，偶尔微调和完善，保持它的适用性。

无论何种模式，迭代的过程都是在调整赔率、胜率、频率的组合，市场上每一个人都有自己的方法，市场从不判断谁对谁错，而是用淘汰的机制，赚钱的人会复制自己的方法，不断赚钱，亏钱的人要么改变，要么被淘汰。每一个账户都在争取最大的生存概率，在这个“物竞天择”的机制下，能留下来的都是成功的投资者。